Fundresearch
Fundresearch

Mit den Marktnews von Fundresearch erhalten Sie die aktuellsten Informationen am Fondsmarkt

Die Fondsauf- und Absteiger im Januar 2021

TiAM FundResearch stuft den Allianz Thematica auf Anhieb mit FondsNote 1 ein. Anleger können mit dem Aktienfonds weltweit in Megatrends wie Demografie, Technologie oder Urbanisierung investieren.

Erstmals bewertet

Themenfonds kommen an der Börse immer mehr in Mode. Anleger können damit etwa in Bereiche wie Cloud Computing, Elektro-Mobilität oder Künstliche Intelligenz investieren. Auch Haustiere gelten mittlerweile als Thema, so dass Andreas Fruschki beim Allianz Pet and Animal Wellbeing in die entsprechenden Aktien für Futtermittelhersteller oder Tierversicherungen investiert.

 

Fruschki managt zugleich den globalen Aktienfonds Allianz Thematica bei dem er insgesamt fünf bis sieben Themen abdeckt – darunter mit sechs Prozent auch das Thema Haustiere. Höher gewichtet Fruschki jedoch die Themen digitales Leben (25 %), sauberes Wasser und Böden (19 %) sowie Energie der Zukunft (14 %). Auch Künstliche Intelligenz (10 %) und Bildung (6 %) spielen bei ihm eine Rolle.

 

Darüber hat Fruschki jedoch vier Megatrends gestellt, in die alle Themen zusammen fließen. Megatrend Nummer 1 ist für ihn der demografische Wandel, der sich auf die Ernährung oder die medizinische Versorgung auswirkt. Als zweiten Megatrend stuft er die Urbanisierung ein, die Megacities mit mehr als zehn Millionen Einwohnern immer größer werden lässt und damit beispielsweise Investitionen in eine moderne und umweltgerechte Infrastruktur erzwingt. Damit zusammen hängen Megatrend Nummer 3 und 4: die Ressourcenknappheit sowie der die technologische Fortschritt.

 

Insgesamt hält Fruschki rund 160 Einzelwert im Portfolio, die sich bei den Ländern kaum vom MSCI All Country World Index unterscheiden. Denn auch er gewichtet US-Aktien mit 59 Prozent sehr hoch, woraufhin Aktien aus Japan (8 %) und China (6 %) folgen.

 

Zu seinen größten Einzelwerten zählen jedoch nicht die digitalen Giganten Amazon, Apple oder Microsoft, sondern der japanische Medizinwert M3, der kanadische Brennstoffzellenhersteller Ballard Power sowie der US-Zahlungsdienstleister Square.

 

Seit der Auflegung im Dezember 2016 entwickelte sich der Allianz Thematica bislang deutlich besser als der MSCI All Country World Index. Daher stuft TiAM FundResearch ihn für sein sehr gutes Rendite-Risiko-Profil in den vergangenen vier Jahren mit FondsNote 1 ein.

 

Erstmals bewertet ISIN Kategorie FondsNote
Allianz Thematica LU1479563717 Aktien Welt 1
Deka-Industrie 4.0 LU1508359509 Aktien Industrie 1
Fidelity Demografiefonds Konservativ DE000A0RHF92 Mischfonds flexibel EUR 1
IP White-Pro T LU1516376123 Mischfonds anleihenorientiert EUR 1
Xtrackers MSCI USA Minimum Vol. ETF IE00BDB7J586 Aktien Nordamerika 1
DWS Dynamic Opportunities LC DE000DWS17J0 Mischfonds aktienorientiert EUR 2
Fidelity Demografiefonds Ausgew. DE000A0RHGA4 Mischfonds ausgewogen EUR 2
Sauren Stable Absolute Return A LU1525525306 Multi-Asset EUR 2
Squad Aguja Opportunities DE000A2AR9B1 Mischfonds flexibel EUR 3
Stichtag: 31.12.2020; Quelle: Mountain View Data GmbH


Absteiger

Weniger Fortune hatten in den vergangenen vier Jahren dagegen Value-Strategien, die in unterbewertete Aktien investieren. Das zeigen der iShares MSCI World Value Factor ETF und der Xtrackers MSCI World Value ETF, die dem MSCI World Enhanced Value Index folgen, und die TiAM FundResearch jeweils auf FondsNote 5 herabstuft. Ein Urteil, das den iShares MSCI Europe Value Factor ETF und den JPMorgan US Value Fund ebenfalls ereilte.

 

Für Value-Anleger ist die Lage damit weiterhin schwierig. Seit beinahe 13 Jahren müssen sie mit ansehen, wie sich Momentum- und Qualitätsaktien deutlich besser entwickeln. Auch die Corona-Krise hat daran nichts geändert, sondern diesen Trend sogar noch verstärkt. Viele Value-Anhänger hoffen jedoch, dass die bisherigen Favoriten mittlerweile zu hoch bewertet sind und Anleger ihr Kapital wieder stärker in unterbewertete Aktien umschichten.

Absteiger ISIN Kategorie FondsNote
Pictet Water LU0104884860 Aktien Wasser 2
SPDR Pan Asia Dividend Aristocrats ETF IE00B9KNR336 Aktien Asien/Pazifik 2
DWS Concept Kaldemorgen LU0599946893 Multi-Asset EUR 3
SPDR Euro Dividend Aristocrats ETF IE00B5M1WJ87 Aktien Euroland 3
JOHCM European Concentrated Value IE00BW0DK137 Aktien Europa 4
iShares MSCI Europe Value Factor ETF IE00BQN1K901 Aktien Europa 5
JPMorgan US Value Fund LU0119066131 Aktien Nordamerika 5
iShares MSCI World Value Factor ETF IE00BP3QZB59 Aktien Welt 5
Xtrackers MSCI World Value ETF IE00BL25JM42 Aktien Welt 5
Stichtag: 31.12.2020; Quelle: Mountain View Data GmbH


Aufsteiger

Unter den Aufsteigern fällt der 19 Milliarden Euro große PrivatFonds: Kontrolliert von Union Investment auf, dessen defensive Mischfonds-Strategie TiAM FundResearch wieder auf FondsNote 3 hochgestuft hat.

Aufsteiger ISIN Kategorie FondsNote
Bethmann Stiftungsfonds DE000DWS08Y8 Mischfonds anleihenorientiert EUR 1
Fidelity Global Dividend Fund LU0772969993 Aktien Welt 1
Kapital Plus DE0008476250 Mischfonds anleihenorientiert EUR 1
sentix Fonds Aktien Deutschland DE000A1J9BC9 Aktien Deutschland 1
DWS Top Euroland LU0145644893 Aktien Euroland 2
M & W Privat LU0275832706 Mischfonds flexibel EUR 2
Bantleon Opportunities L PT LU0337414303 Mischfonds anleihenorientiert EUR 3
PrivatFonds: Kontrolliert DE000A0RPAM5 Mischfonds anleihenorientiert EUR 3
PrivatFonds: Kontrolliert pro DE000A0RPAN3 Mischfonds ausgewogen EUR 3
Stichtag: 31.12.2020; Quelle: Mountain View Data GmbH


Mehr Informationen zur €uro FondsNote finden Sie unter: www.fondsnote.de

Die Fondsauf- und Absteiger Dezember 2020 finden Sie hier.

powered by €uro FundResearch